“木头姐”基金开年大跌近15% 空头规模近纪录新高

财联社（上海 编辑 刘蕊）讯，新年伊始，随着科技股的下挫，被称为女版巴菲特的“木头姐”凯西•伍德（Cathie Wood）旗下最大的基金ARK Innovation（代码ARKK）已经暴跌近15%。尽管做空成本已经快速飙升，然而交易员们仍在押注该基金未来还会继续下挫。

据IHS Markit Ltd.的数据，ARKK的做空权益占已发行股票的比例已跃升至6.86%，略低于去年末的历史高点6.89%。

ARKK的做空权益占比

ARKK目前基金规模143亿美元，是“木头姐”的方舟投资管理公司的旗舰基金。在2020年时，它曾因重仓押注特斯拉等创新型科技股而大放异彩，取得了近150%的超高收益。然而从去年开始，ARKK的表现开始逐渐令人失望，全年收跌24%，引发了不少投资者抛售。

与之相对的是，专注做空ARKK的Tuttle资本做空创新ETF（SARK）成了赢家，自去年11月推出以来，这只基金已经上涨了近40%。

今年以来，随着美联储的政策风向转向鹰派，刺激美国国债收益率走高，投资者对ARKK的抛售速度更是进一步加快，已经快于科技股整体下跌速度，ARKK成为空头们的“猎杀目标”。

市场上多数人认为，低利率的时代已经过去，这将打击那些估值昂贵、财报亏损的成长型公司——而这些公司恰恰是“木头姐”的基金最青睐的标的。

彭博智库（Bloomberg Intelligence）ETF分析师Eric Balchunas表示：”一方面，这是一项目前正在生效的交易，人们总喜欢搭上这一趋势的顺风车；但另一方面，这也是有风险的，因为美联储哪怕发表一点点鸽派言论，都可能导致ARKK的飙升…做空ARKK几乎就像是押注美联储已经确定会这样做（退出宽松货币政策）。”

实际上，目前做空ARKK的成本已经相对较高。根据S3 Partners编制的数据，目前做空ARKK的融券利率在5%左右。相比之下，规模为2048亿美元的景顺QQQ信托系列（QQQ）的做空融券利率仅为0.3%，该基金今年迄今已下跌逾6%。

“ARKK业绩不佳已不是什么秘密，在这样一位备受瞩目的基金经理的领导下，人们必然集体性涌向一边。”数据提供商ETF Trends的首席投资官戴夫•纳迪格(Dave Nadig)表示。