【明日主题前瞻】光伏、储能的核心器件，这类半导体产品是电力领域的理想零部件，这家公司光伏储能市场已接到批量订单

【今日导读】

光伏、储能的核心器件，这类半导体产品是电力领域的理想零部件，这家公司光伏储能市场已接到批量订单

寿命长+效率高+容量大，行业或迎前所未有发展机遇，未来10年投产规模或增长3倍

“国民神车”再放豪言，2023年新能源车年销量冲刺百万辆，这些公司已为其供货新能源零部件

又一省份积极推进该项目，行业申请数量、资质、时间有严格限制，这家公司为国内相关原料主要供应商之一

XData与华为签署战略协议，引领数据中心可持续发展

半导体短缺 保时捷将暂停莱比锡工厂

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光伏、储能的核心器件，这类半导体产品是电力领域的理想零部件，这家公司光伏储能市场已接到批量订单

光伏逆变器是光伏发电的核心设备，其主要功能为将太阳电池组件产生的直流电转化为交流电，并入电网或供负载使用。IGBT是由BJT（双极型三极管）和MOS（绝缘栅型场效应管）组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件，兼有MOSFET的高输入阻抗和GTR的低导通压降两方面的优点，是电力电子领域较为理想的开关器件。IGBT因其通态电流大、耐压高、电压驱动等特点，在光伏逆变器中相较MOSFET具有较大优势，已逐渐取代MOSFET作为光伏逆变器的核心器件，新能源发电行业的迅速发展将成为IGBT行业持续增长的全新动力。

我国2021年新增光伏装机量高达54.88GW，同比增长13.9%，国家光伏发电累计装机容量达306GW，增速为21.01%。根据能源局月度调度数据显示，2022年1月全国新增光伏装机容量7.38GW，同比增长212%，其中分布式新增约4.69GW，同比增加252%，集中式新增装机量2.68GW，同比增加160%，中国光伏行业协会预计2022年我国光伏新增装机量将达到75-90GW，2022-2025年我国年均新增光伏装机量将达到83-99GW，安信证券分析指出，光伏新增装机量的持续提升带动IGBT需求增长，根据产业调研，IGBT在光伏逆变器中的价值量大约为2000-3000万元/GW。储能方面，随着储能技术的迭代和成本的降低，储能装机量增长速度加速。IHSMarkit报告显示，到2025年，年度新增并网型储能逆变器规模预计增至10.6GW，储能逆变器的应用进一步打开IGBT市场。

A股上市公司中，新洁能专门针对光伏储能市场的开发的低损耗高频IGBT系列产品已经通过多家行业代表客户测试，并接到客户批量订单。斯达半导在光伏发电领域，公司使用自主IGBT芯片的模块和分立器件在国内主流光伏逆变器客户开始大批量装机应用。扬杰科技有部分IGBT、MOSFET、SiC产品可应用于光伏逆变器领域，用于太阳能效率和性能的转换。

寿命长+效率高+容量大，行业或迎前所未有发展机遇，未来10年投产规模或增长3倍

据央视报道，今年的政府工作报告明确提出“有序推进碳达峰碳中和工作”。绿色电能对电网的调节管理、安全运行提出了更高的要求，以抽水蓄能电站为代表的绿色储能电站迎来了前所未有的发展机遇。

抽水蓄能电站发展历史悠久，是目前最为成熟的大规模储能技术，累计装机也远高于其他储能，主要用于电力系统调峰、调频、紧急事故备用、黑启动等场景。抽水蓄能兼备使用寿命长（坝体100年、机械及电气设备50年以上）、能量转换效率较高（70-80%）、装机容量大（通常为GW级别）、持续放电时间长（持续放电6-12小时）等特点。此前，国家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》要求加快抽水蓄能电站核准建设，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到6200万千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投产总规模较“十四五”再翻一番，达到1.2亿千瓦左右。根据CNESA全球储能项目库的不完全统计，截至2020年底，中国已投运储能项目累计装机规模35.6GW，占全球市场总规模的18.6%。其中，抽水蓄能的累计装机规模最大，为31.79GW，同比增长4.9%。《规划》提出的目标意味着，未来10年时间，我国抽水蓄能投产规模将增长约3倍。

A股上市公司中，国电南瑞是行业内抽水蓄能电站专业最全、技术水平国际领先的电力系统二次设备供应商，参与了30多个抽蓄电站的建设。吉电股份此前受让吉林敦化抽水蓄能15%股权。宁波能源与宁波奉化区政府、华勘院签订了《宁波奉化抽水蓄能电站项目投资建设合作意向书》，共同科学、有序开发建设宁波奉化抽水蓄能电站项目，项目装机规模约120万千瓦，投资估算约80亿元。

“国民神车”再放豪言，2023年新能源车年销量冲刺百万辆，这些公司已为其供货新能源零部件

上汽通用五菱发布新能源战略，将打造百万纯电新能源平台、百万混动新能源平台，以及电池、电驱、电控、商贸服务、机器人五个百亿产业，2023年，力争新能源汽车年销量达百万辆。

乘联会表示，1月的新能源车批发渗透率在19%，但2月新能源车的销量仍达32万辆，同比增长190%，渗透率达到21.8%，究其原因也是车市的增长分化，传统燃油车平稳增长，但新能源车高速增长。此前，上汽通用五菱宣布，截止到2021年12月31日，宏光MINIEV上市至今整体销量突破55万。其中2021全年销量累计426452台，问鼎新能源年度销冠。民生证券分析指出，电动化的前半场造就了宁德时代等一批全球龙头公司，智能化的后半场，有望在未来10年造就新一批全球汽车零部件龙头企业，汽车零部件板块为未来10年产能周期主要的投资方向。

A股上市公司中，方正电机驱动电机主要装配车型包括上汽通用五菱的宝骏系列电动车、宏光mini ev，小鹏P7。正强股份产品已经在小鹏、威马、比亚迪、上汽荣威、上汽通用五菱等新能源乘用车上使用。双林股份是五菱宏光mini驱动电机的供应商之一，目前公司新能源电驱动对五菱mini的配套比例近50%。

又一省份积极推进该项目，行业申请数量、资质、时间有严格限制，这家公司为国内相关原料主要供应商之一

据人民网“领导留言板”3月8日消息，针对网民建议“补助辅助生殖”的留言，四川省卫生健康委8日回复称，拟借鉴个别省市做法，会同相关部门，积极争取将常见的辅助生殖技术项目纳入医保报销范围。

2月21日，北京市医保局发布关于《关于规范调整部分医疗服务价格项目的通知》，将16项辅助生殖技术项目纳入医保报销。此次纳入医保的项目有体外授精胚胎培养、囊胚培养等十六个项目。东吴证券表示，根据弗若斯特沙利文数据，2020年中国辅助生殖渗透率仅7.9%，远低于美国的31.2%。2020年我国辅助生殖IVF市场规模约330亿元，2016-2020年CAGR为14.1%，预计2023年达504亿元，2021-2013年CAGR约16%。太平洋证券认为，国内辅助生殖行业监管严格，国家对牌照数量、申请资质、申请时间具有严格限制，理论牌照剩余空间较小，未来预计行业供给将持续受限。平安证券认为，辅助生殖项目进入医保，将推动行业加速发展，下游的医疗服务企业将率先受益。我国辅助生殖用药市场仍然为进口主导，若未来药品市场进行集采，则有望推动市场竞争格局重构，从而为国产药企带来机会。

A股上市公司中，双鹭药业开发的治疗女性不孕症的长、短效促卵泡激素处于临床二、三期，预计今年完成三期临床后会尽快提交上市申请。新华制药控股子公司正在布局孕激素中间体。国药现代辅助生殖领域产品主要有原料药尿促卵泡素、绒促性素、尿促性素，为国内相关原料药的主要供应商之一。

XData与华为签署战略协议，引领数据中心可持续发展

近日，西班牙Xdata技术公司（以下简称Xdata）与华为在巴塞罗那签署战略合作协议，旨在通过双方的合作，为智能、高效和可持续的数据中心提供创新解决方案，共同推进数据中心产业的繁荣发展。Xdata是西班牙Colo（托管数据中心）运营商新贵，计划在西班牙部署超过100MW的大型数据中心。

Dell’Oro预计2022年全球数据中心资本开支将同比增长17%，超大规模增速领先。国内方面，国家全面启动东数西算工程。华西证券宋辉研报判断，东部地区数据中心政策会持续趋严，东部一线或者超一线IDC资源可能会越来越紧俏，资金成本及负债结构更加良好头部公司最受益，中西部地区IDC新建新增有增量以匹配东部数据迁移需求，在中西部地区有资源储备的IDC公司会有概念催化。

上市公司中，鹏博士目前在北京、上海、广州、深圳、武汉、成都、佛山等城市拥有多个T3+及T4级别的机房，机柜总数约3万个，是国内规模领先的中立数据中心集群，华为是公司数据中心的客户之一；龙宇燃油在互动平台表示，北京金汉王云计算数据中心系公司实施IDC战略转型的第一步，该项目一期和二期已全部投入使用，合计IT负载约35MW，可部署约7000个机柜（折合5kW标准计算）；中通国脉主营业务以通信技术服务、集成业务、IDC运营技术服务为主。

半导体短缺，保时捷将暂停莱比锡工厂

芯片短缺成为制约汽车产能的关键变量。据媒体报道，因为芯片半导体短缺，保时捷莱比锡工厂已经从3月2日起暂时关停，并持续到3月11日。同时保时捷表示，将根据未来几周的状况动态评估工厂是否能正常复产。此前，福特、现代等汽车厂也纷纷因芯片短缺问题关停部分产能。

新能源汽车公司RIVIAN首席执行官称，预计（汽车）芯片短缺状况将延续至2023年。据中泰证券研报，由于汽车芯片供应短缺，交货期几乎没有改善，全球前五大芯片供应商英飞凌、恩智浦、瑞萨、德州仪器和意法半导体都准备进一步提高汽车用MCU或功率器件的报价。

上市公司中，新洁能MOSFET和IGBT已获新能源汽车、光伏储能等领域内的多家知名客户认证通过；扬杰科技是国内功率半导体领域领先公司，产品已实现二极管/三极管、晶闸管、MOSFET、IGBT、三代半导体功率器件全覆盖，其中，二极管/三极管和MOSFET产品进入车规，已取得核心客户认证。